Банк России 22 октября 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 75 базисных пунктов, до 7,5 процента годовых. Такой шаг повышения оказался большим, чем ожидало большинство аналитиков. Свое решение ЦБ объяснил значительным ускорением инфляции, составившей на 18 октября 7,8%.
Вместе с повышением ставки Центробанк повысил и прогноз по инфляции на конец года: с 5,7-6,2% до 7,4-7,9%. По данным Росстата, темпы роста потребительских цен в нашей стране ускорились до 7,8% в годовом выражении.
На фоне прогноза этого показателя по итогам года в пределах 7,4–7,9% регулятор дал рынку жесткий сигнал о возможности дальнейшего повышения ставки и на декабрьском заседании.
В Банке России придерживаются мнения, что ускоряющаяся инфляция связана в том числе с растущим спросом. А за растущим спросом стоят низкие ставки по кредитам. Для понимания: в августе россияне взяли рекордную сумму потребительских кредитов — 647 миллиардов рублей наличными, свидетельствуют данные исследовательской компании Frank RG. Быстрый рост необеспеченного кредитования беспокоит Центробанк.
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, привыкшая говорить с нами ещё и языком брошек, для заявления выбрала лук со стрелами, прикрепив его на пиджак. В ходе брифинга она заявила:
Высокий спрос подогревается высокими инфляционными ожиданиями. После снижения в августе и сентябре инфляционные ожидания бизнеса и населения вернулись к максимуму последних лет. Чем больше инфляционные ожидания остаются на повышенных уровнях, тем более жёсткая политика потребуется для возвращения инфляции к цели.
В 2021 году, как и прежде, Банк России ожидает роста ВВП на 4–4,5%. В 2022–2024 годах экономика, по прогнозу ЦБ, будет расти на 2–3% ежегодно. Дальнейшая политика Банка России будет определяться темпами роста цен и динамикой «инфляционных ожиданий» со стороны населения, указывает экономист.
Нынешнее повышение стало шестым подряд с марта, когда ставка находилась на самом низком в новейшей истории России уровне — 4,25 процента годовых. На мартовском заседании был завершен начатый летом 2019-го цикл смягчения денежно-кредитной политики. Нынешний уровень является наивысшим с 2018 года.
Эксперты полагают, что повышение банковской ставки уже в следующем году не просто затормозит экономический рост, но и приведёт к резкой посадке отечественной экономики, что чревато новым кризисом. Ущерб от деятельности ЦБ в 2022 году оценивается как неполучение внутри страны инвестиций от 700 млрд до 1 трлн рублей и недостача ещё 20-25 млрд долларов в ВВП. С точки зрения глобальных процессов Центробанк резко замедляет рост отечественной экономики на фоне начинающегося экономического подъёма в других странах.
Ключевая ставка — минимальная процентная ставка, по которой Центробанк предоставляет кредиты коммерческим банкам на неделю и по которой готов принимать средства на депозиты. Ее ввели как инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции для повышения прозрачности.