Министерство экономики Российской Федерации выступило с предложением в адрес Центробанка усилить значимость интеллектуальной собственности как предмета залога.
В случае, когда залоговые параметры ИС возрастут, представители бизнес кругов будут заинтересованы чаще общаться с Роспатентом для ее защиты. Министерство экономического развития обратилось к Центробанку с инициативой добавить ряд корректив в разделы о регулировании и нормативы для банковских учреждений в вопросах определения стоимости интеллектуального имущества (ИС) и его применения для предоставления кредитов как залогового предмета.
Данная инициатива направлена на формирование комфортной среды регулятивного характера, о чем отмечено в записке Минэкономразвития, написанной в адрес Шохина Александра, руководителя РСПП, а также администрации главы государства и правительства (с копией записки ознакомились представители «Ведомостей»). В записке указано, что ведомство экономического развития адресовало свою инициативу в Центробанк. Об этом представители «Ведомостей» получили подтверждения от источников самого министерства, а также о том, что в скором времени будет проведено собрание с ЦБ, посвященное данной теме.
Залог, относящийся к 2 категории
На настоящий момент ИС определяется как залоговый предмет, но с низким качеством, который имеет завышенные степени кредитных рисков. Из записки Министерства экономического развития становится понятно, что оно выступает с предложением отнести ИС как залог, относящийся к 2 категории по качеству, что позволяет гарантировать кредитный риск умеренного характера и не столь завышенную вероятность финансовых потерь банковским учреждением. На данное время к таким залогам относят банки объекты в виде ценных эмитентных бумаг, занимающихся биржевыми торгами, участки земли, жилье, недвижимость коммерческого характера.
3520 млрд руб. – именно такой будет сумма потерь по мнению представителей Высшей школы экономики от общей массы продукции секторов производства по причине неэффективного и ошибочного управления интеллектуальной собственностью.
В индустриях, связанных с воплощением креативных соображений потери равны 30 миллиардам руб., в музыкальном секторе и 150 миллиардов руб. в секторе видеоигр. При этом, увеличить залоговую ценность Министерство считает нужным не для всех предметов ИС, а только прав на полученные результаты от интеллектуального имущества, знаков товарных, обслуживания, которые имеют регистрацию в Роспатенте, для достижений сельскохозяйственного назначения, прошедших регистрацию в Министерстве сельского хозяйства. И данный момент также должен соответствовать определенным требованиям.
- Владелец, имеющий исключительные права, обязан подписать лицензионные соглашения на их применение, которые дают гарантию на поступление в счет правообладателя соответствующего вознаграждения в течение всего срока, на который подписан договор о кредите.
- Кредитор должен иметь серьезные основания полагать, что права реализуются в срок, который не превышает 270 дней (календарных).
При определении стоимости относящихся к ИС объектов, банковским учреждениям поступит предложение применить доходный способ, о чем отмечено в записке Министерства экономического развития. Данный шаг указывает на то, что определение стоимости будет основываться не на расходах при создании данного объекта ИС, а предполагаемых в последствие его применения прибылей. Ведомство предлагает использовать как источник информации про объекты интеллектуального имущества госреестры Минсельхоза и Роспатента.
2230 млрд руб. – такова ценовая оценка Высшей школы экономики потерь экспорта произведенной продукции секторов производства по причине малоэффективного и ошибочного управления интеллектуальным имуществом. В индустриях креативного толка потери оцениваются в сумму более 100 миллиардов рублей.
«За счет такого подхода обеспечивается надежность банковской системы, базирующаяся на консервативном подходе к оценке обеспечения, связанном с уже заключенными лицензионными договорами. При этом соответствующие объекты залога являются ликвидными, так как обеспечивают установленную в договорах доходность, на основе которой может быть применена оценка на основании доходного подхода», – отмечено в письме Министерства экономического развития РФ.
Нерыночный актив
Нельзя не отметить тот факт, что банки уже предоставляют кредитные суммы под залог ИС, но происходит это довольно редко. Например, в 2020 году, в сентябре месяце, «МСП» выдал фирме «Энергоэлемент» финансовый кредит в сумме 4,3 миллиона руб. (8,5% годов.), залогом выступила ИС в виде 2 патентов на объекты, которые были изобретены. «Энергоэлемент» является производителем аккумуляторов тяговых (литий-ионных). Компания приняла участие в тендере и выиграла права на поставку своего изобретения с постоплатой, а для выполнения взятых на себя обязательств обратилась за кредитом для приобретения материалов, о чем рассказал «Ведомостям» Логинов Александр, ген.директор «Энергоэлемента».
Предложение о проработке предложений, подготовке мероприятий по увеличению результативности института интеллектуального имущества поручил правительству в феврале 2021 года вице-премьер страны, Белоусов Алексей, такое распоряжения было поручено после обращения к нему помощника главы государства — Орешкина Максима. Ему в декабре месяце от Шохина было направлено обращение обсудить шаги по поддержке данного предложения в области защиты, руководства ИС, о чем отметил Кричевский. В числе мер – использование различных подходов в вопросе принятия банковским учреждением ИС путем снятия ограничений от Центробанка и предоставление возможности относить определенные объекты интеллектуального имущества к залогам с нужным качеством.
Вместе с тем, союз РСПП полагает, что нужно повышать длительность действия нулевой налоговой ставки на полученный доход в отношении взятых на учет активов, имеющих нематериальный характер, а лицензионные соглашения с отечественными правообладателями избавить от налогового бремени на ДС.
«Указанные меры создадут необходимые условия для переключения творческого и инновационного бизнеса с бюджетных источников финансирования на частные и возвратные средства, позволят сделать ИС реальным экономическим активом», – отметил в письме Шохин, адресованном Орешкину.
По факту залогом является скорее подписанный контракт и гарантии того, что будет обеспечена финансовая прибыль, а не сами патенты компании «Энергоэлемента», отмечает главком РСПП по интеллектуальному имуществу Кричевский Андрей. Что касается подхода системного характера, в применении ИС в виде залогового объекта как актива рынка, то по мнению специалиста, его не существует. По мнению Кричевского, это связано с тем, что согласно ЦБ инструкциям ИС априори представляет активы с высоким уровнем риска. Поэтому требуется формирование банком 100 процентного резерва на случай необходимости покрыть вероятных рисков, а это невыгодно для банковских структур. Также, банки пока еще не имеют навыков работы с залогами данного типа. А именно рассчитывать потоки финансов, прибыль, которую может принести ИС, уметь определять ликвидность такого актива.
В качестве самостоятельного предмета залога объекты ИС не используются, на это указывает Полякова Марина, глава отдела кредитов банка Альфа-банка:
«Исключение составляют топовые мировые бренды, которые существуют на рынке десятки лет. И даже в этих случаях такой залог нужен банку скорее для дополнительного комфорта и не рассматривается в качестве единственного обеспечения».
На практике, определение стоимости объекта интеллектуального имущества не до конца развито на современном рынке, и данный факт указывает на отсутствие спроса на такую услугу, — это отметил глава бизнес-группы по оценке, в том числе активов в СНГ и России КПМГ, Савин Василий. Он полагает, что в процессе отбора оптимальных методов определения объектов интеллектуального имущества следует принять во внимание экономические, технические, юридические факторы. К таким относятся: срок эксплуатации объекта, его жизненный цикл, вовлеченность в технологические процессы иных объектов, относящихся к ИС. Финансовые учреждения для определения стоимости приглашают независимых экспертов по оцениванию, и в стандарты оценивания не входит специфика, многообразность в виде ИС.
4,8% ВВП – именно столько по данным Высшей школы экономики Российская Федерация теряет из-за неэффективного управления в сфере интеллектуального имущества.
Объекты, представляющие ИС в виде активов нематериального толка – это не столь прозрачные, ликвидные на фоне объектов материальных, по этой причине банковским структурам то и дело приходится использовать нормы резервирования, что становится причиной роста ставок по кредитам, о чем заявил Либин С., глава Райффайзенбанка. Из-за этого получение залоговых кредитных сумм за активы в виде ИС малопривлекательно для всех.
Кино пока стоит в очереди
Так как в РФ взятие ИС в виде залога на настоящее время слишком ограничено, предложенные ведомством шаги позволят увеличить качественный показатель управления активами в виде ИС, увеличить показатели инвестиций в главные фонды, о чем представителям «Ведомостей» заявили в Министерстве экономического развития. «Необходимо обеспечить стартовый механизм кредитования под залог ИС в условиях, с одной стороны, интересных бизнесу, с другой – приемлемых для ЦБ и банков», – уточнили в министерстве.
Эксперты, опрошенные журналистами «Ведомостей». полагают, что инициированный Минэкономразвития ряд мер обладает позитивными сторонами. К примеру, причисление предметов ИС к 2 категории залогового качества даст возможность поднять их привлекательность и банки смогут оптимизировать определенную долю своих резервов, отмечает Полякова. Глава отдела практики по предоставлению услуг консалтинга фирмам, относящимся к финансовой отрасли КПМГ в СНГ и РФ, Ракова Наталия. считает предложения Минэкономразвития востребованными:
«Сегодня активно развиваются компании, создающие в качестве основного продукта как раз нематериальные активы, в том числе цифровые. Им нужны средства для развития, а без твердого залога их намного сложнее получить».
ЦБ считает, что говорить про ИС как активы еще рано
В Российской Федерации еще не сформирован устойчивый рынок, не развита на деле возможность реализовать залоговые права в отношении объектов в виде ИС, из-за чего нет и оснований, чтобы вносить коррективы в акты нормативного характера банковских учреждений России, о чем было заявлено «Ведомостям» в информационном центре ЦБ.
«Чтобы принять решение об отнесении залога прав на ИС ко второй категории качества, было бы целесообразно проанализировать российскую практику оценки и оборота прав на ИС, в том числе залоговых. То есть привести конкретные примеры платформ монетизации, через которые можно реализовать залоговые права, примеры расчета оценки справедливой стоимости данных прав, а также методику прогнозирования доходов от их реализации. Когда рынок и такая практика сложатся, тогда мы вернемся к этому вопросу», – отметили в пресс-службы Центробанка в ответе на заявку «Ведомостей».
Существует недостаток в предложении МЭР, способный затормозить развитие системного подхода к кредитованию объектов, относящихся к ИС – полагает Кричевский. По мнению ведомства следует ограничиваться только ИС, прошедшей госрегистрацию – патентами на селекционные изобретения, достижения. В этой сфере нет активного рынка прав.
«Смягчать регуляторные ограничения надо там, где есть рынок. Это музыка, кино, софт и т. п. Наличие или отсутствие регистрации [прав на объект ИС] не может быть определяющим фактором – ведь есть опыт добровольной регистрации залога, который в России работает при залогах движимого имущества», – уверен эксперт.
В ведомстве по экономическому развитию отметили, что на кино и музыку данные меры не планируют распространять. Для этого необходимо сначала провести обкатку предложенных мероприятий. Однако, если в Роспатенте уже прошел регистрацию софт в виде базы данных или программы для вычислительных машин, то вероятность того, что он окажется под воздействием данных мер. Высока, о чем добавили в ведомстве.
Причисление объектов в виде ИС к 2 категории по залоговому качеству увеличит привлекательность данных видов активов. Но чтобы изменить сложившуюся ситуацию кардинально. этих шагов недостаточно. полагает Полякова
«Необходимо сформировать прозрачную рыночную среду, создать условия для оборачиваемости таких активов, чтобы их оценка была более достоверна и прозрачна. Под эти цели может быть запущена отдельная торговая площадка, биржа, экспертная организация с госучастием, регулирующая и регламентирующая оборачиваемость таких активов».
Активы нематериального характера могут стать причиной дополнительной прибыли как для банковских учреждений, так и экономики страны в целом. полагает Кричевский. При формировании успешной системы для управления интеллектуальной собственностью при росте сферы индустрий креативного толка, бюджет РФ мог бы получать 894 миллиарда рублей дополнительно общей добавленной стоимости, подчеркнул эксперт, опираясь также на проведенные НИУ ВШЭ и РСПП исследования в данной области.